6i外汇正期望收益 决定长期盈利

如果期望收益不当，长期盈利便无从谈起。

在交易中，我们常常以为自己的认知是完全正确的。

但事实往往并非如此。

此前文章介绍了交易系统的组成部分，包括设置、进场、初始止损和获利离场。今天将继续探讨这些部分所组成系统的期望收益。

在介绍期望收益之前，先分享一个简单的选择题，可以理解为抛硬币做游戏的小场景。

题目中出现的概率按理论概率实现，例如抛硬币正反面各50%，正反面交替出现，给定事件发生概率也按既定给定，这些仅为方便阐述理论。

题目如下：当硬币为正面时，有两个选择：

A. 100%赢800；

B. 45%概率赢1800，55%概率赢0。

当硬币为反面时，也有两个选择：

a. 100%亏800；

b. 45%概率亏1800，55%概率亏0。

这个题目之前已经让许多交易者尝试，大部分人在短暂思考后选择了A和b的组合。在6i外汇交易中，这种选择倾向同样常见。

我们来模拟一下理论结果：

假如抛硬币200次，100次正面，100次反面。A的结果为100*800=80000；b的结果为45*(-1800)+55*0=-81000；A+b=-1000。显然长期这样选择，结果必定为负。

多数人这样选择，是因为盈利时保守、亏损时侥幸的心理偏向。如果按照“截断亏损，让利润奔跑”的思路，选择B+a的组合则可以得到1000的正值。

这里引出统计学中期望收益的概念“Expect Return”，具体计算是所有事件发生概率乘上金额之和。例如B+a组合为：ER=50%（正面）*（45%*1800+55%*0）+50%（反面）*100%*(-800)=5，因此玩200次，总结果为200*5=1000。

由此不难看出，在相同规则下，不同选择导致不同期望收益，只有期望收益为正才能实现长期累计的正结果。

在交易中，这也是核心原则。很多人只追求交易胜率，缺乏期望收益概念，常将精力放在寻找高胜率入场信号上，而这类信号往往用较大止损额度换来的，最终导致负值期望收益。在6i外汇市场，这种情况尤其值得警惕。

长期来看，这样交易不可能有好的结果。

因此，无论采用何种交易信念，设计出的系统（策略）必须具有正期望收益，才能被交易者使用。系统期望收益可通过历史价格数据测试，也可在实际交易中统计获得。

我们追求的是长期在市场中冒适当风险换回一定收益，即长期累积正值期望收益系统的结果。通俗地说，就是长期稳定获利，而不需要知道价格波动背后的真相，也不为了和市场争论对错，更不是追寻单一高胜率。愿大家不要偏离在市场中交易的根本目的，舍本求末。